Due Diligence (DueD, DDG)
Due Diligence– это исследование и анализ компании, проводимые в рамках подготовки к покупке бизнес-проекта.
Термин возник в Америке в тридцатых годах. Первоначально означал предоставление информации биржевым маклером перед инвестором о текущем состоянии дел компании, акции которой и являлись предметом покупки. Дословно с английского языка это понятие переводится как «должная добросовестность»
Сегодня под Due Diligence понимают комплекс мероприятий, направленный на формирование актуальной оценки всевозможных рисков, связанных с инвестированием.
Чаще всего необходимость в процедуре DueDiligence возникает перед покупкой бизнеса или доли в бизнесе, чтобы оценить достоинства и недостатки инвестиционного проекта. Кроме того, Due Diligence требуется
- При реструктуризации финансов компании и реструктуризации самого бизнеса
- При экспансии компании на рынке
- При диверсификации инвестиционного портфеля компании
- При выкупе активов компании
- При слиянии компаний
По сути дела Due Diligence -это многоуровневое исследование, включающее сбор и анализ информации о самой компании, о потенциальных и существующих клиентах компании, о партнерах компании и их надежности и т.д.
Классификация Due Diligence по типу анализируемых данных:
Финансовый DueDiligence– подразумевает анализ доходной способности компании, при этом изучаются активы компании, чистая прибыль, система финансового контроля, текущие долги, прочие финансовые показатели. В ходе этой процедуры также проверяются ведение бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности. Чаще всего конечным результатом финансового анализа являются рыночная стоимость бизнес-проекта. Данный вид DueDiligence проводят специалисты по финансовому аудиту, профессиональные оценщики и финансовые аналитики.
Налоговый DueDiligence– имеет целью выявление наиболее подходящей системы налогообложения или оптимизацию имеющейся. Этим занимаются аудиторы, специализирующиеся на налоговых рисках и выгодах.
Правовой DueDiligence– комплексная процедура проверки законности сделки, выявление юридических рисков. На этом этапе задействованы юристы, которые изучают правовой статус компании, устав и документацию, связанную с корпоративным управлением. Кроме того, уделяется огромное внимание соответствию деятельности компании правовому законодательству страны, где она зарегистрирована, легальность проводимых сделок; анализируются имущественные права акционеров и самой компании, сделки с акциями.
Все перечисленные процедуры и составляют Due Diligence, но иногда целесообразно заказать только финансовый анализ. В любом случае, заказчику следует учесть, что при комплексной проверке все специалисты -оценщики, юристы и финансисты — работают бок о бок, в тесном контакте, что позволяет заметить даже малейшие нестыковки в данных и сделать правильные выводы об инвестиционной привлекательности объекта исследования.
В результате проведения процедуры Due Diligence Вы получите полноценный обоснованный отчет, с помощью которого Вы в дальнейшем сможете снизить или минимизировать предпринимательские риски, а также правильно оценить текущее положение дел конкретного инвестиционного проекта.
Стоимость и сроки зависят от количества анализируемых объектов, глубины проверки информации, полноты исходных данных и прочих факторов.
Узнайте больше о Due Diligence по телефону в Санкт-Петербурге (812)600-80-18.